El Banco de Inglaterra planea flexibilizar las normas de capital para los bancos principales por primera vez en una década, lo que marca el último intento de flexibilizar las regulaciones diseñadas para proteger la economía del Reino Unido tras la crisis financiera de 2008.
El banco central ha propuesto reducir el requisito de capital relacionado con los activos de riesgo en un punto porcentual hasta alrededor del 13%, exigiendo a los prestamistas que mantengan reservas. La medida está diseñada para facilitar los préstamos a hogares y empresas.
Los requisitos de capital actúan como un colchón financiero contra préstamos e inversiones riesgosos en los balances de los bancos.
Esta nueva prueba de resistencia encontró que los siete bancos más grandes del Reino Unido -Barclays, Lloyds Banking Group, Nationwide, NatWest, Santander UK y Standard Chartered- son lo suficientemente fuertes como para continuar prestando durante una crisis económica “severa pero razonable”.
El banco dijo que las nuevas reglas de capital propuestas son “consistentes con su visión de que el sector bancario puede respaldar el crecimiento a largo plazo de la economía real en entornos económicos actuales y adversos”.
Añadió que los bancos tienden a tener más capital del necesario, lo que significa que el dinero no se utiliza para emitir préstamos.
“Los bancos deberían tener mayor certeza y confianza en el uso de sus recursos de capital para prestar a hogares y empresas del Reino Unido”, dijo el Comité de Política Monetaria del Banco.
El banco central ha anunciado que revisará los niveles de capital en junio, siendo su última evaluación en 2019. Dijo que, desde la última revisión de los niveles de capital, los bancos han podido seguir otorgando préstamos e hipotecas a pesar de “varios shocks macroeconómicos”, incluido el Covid y la invasión a gran escala de Ucrania por parte de Rusia.
La canciller, Rachel Reeves, ha ejercido una presión adicional sobre los reguladores para estimular el crecimiento, llegando tan lejos este verano que las regulaciones y la burocracia corrían el riesgo de “botas en el cuello” de las empresas y de “sofocar” la innovación en todo el Reino Unido.
La medida podría generar preocupaciones sobre el debilitamiento de las protecciones contra las quiebras bancarias del Reino Unido, a medida que el gobierno se aleja de las regulaciones introducidas después de la crisis financiera de 2008.
Reeves pareció sutilmente alentado a recortar los requisitos de capital bancario la semana pasada. En una carta al gobernador del Banco, Andrew Bailey, publicada junto con el Presupuesto, dijo que acogía con agrado la revisión de los requisitos de capital del Banco y añadió que el proceso “debe garantizar que la estructura de capital del Reino Unido sea el mejor equilibrio para ofrecer resiliencia, crecimiento y competitividad”.
Después de la circulación del boletín
“Los próximos pasos en este trabajo deberían identificar acciones que puedan apoyar la oferta de capital a largo plazo para inversiones productivas, particularmente para empresas con alto potencial de crecimiento que buscan crecer”, agrega la carta del Canciller.
Los bancos se verán presionados a hacer más para apoyar la economía del Reino Unido, ya que escaparon brevemente de impuestos más altos y emergieron como uno de los mayores ganadores en el Presupuesto.
Este año, el banco advirtió sobre el riesgo de aumentar las valoraciones de las empresas de inteligencia artificial, diciendo que “aumenta el riesgo de una fuerte corrección”.
“Las valoraciones de las acciones en Estados Unidos están cerca del mayor tramo desde la burbuja de las puntocom y en el Reino Unido desde la crisis financiera global. Esto aumenta el riesgo de una fuerte corrección”, dijo. Planteó preocupaciones similares el mes pasado.
