La inversión de defensa está aumentando en todo el mundo a medida que aumenta la tensión del día, y el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha dejado en claro que los países europeos pueden asumir la responsabilidad de su propia protección.
Los inversores independientes buscan que puedan beneficiarse de este cambio en la política estratégica a medida que aumentan las acciones de defensa, dejando dinero en agencias que se centran en protegernos.
Sin embargo, la inversión en estas empresas nacionales está lejos de ser recta. Además de nuestra protección, muchos hacen armas que pueden causar destrucción si caen mal.
Entonces, ¿cómo invertirá en una inversión de defensa cómoda y rentable: el conocimiento de que no está respaldando sin darse cuenta al fabricante de armas diseñado para matar a civiles o beneficiarse del sistema de gobierno peligroso?
Aquí se investigan las opciones de recursos.
Privilegio
Después de que el presidente Trump detuvo la asistencia militar a Ucrania, los precios de las acciones de algunas de las agencias de defensa más conocidas de Europa han aumentado desde febrero.
En respuesta, la Unión Europea acordó un gran plan de € 800 mil millones ($ 660 mil millones) para aumentar los costos de defensa, y el primer ministro Sir Care Starmer ha prometido aumentar el presupuesto de defensa del Reino Unido a 2.5 por ciento a 2.5 por ciento del PIB a partir de abril de 2027.
La inversión de defensa está aumentando en todo el mundo porque día a día el montaje de la emoción
Las acciones del sistema BAE de la agencia de seguridad han aumentado en un 47 por ciento desde principios de año; Tales gigantes franceses aumentó un 73 por ciento; El fabricante de armas alemán Rhinamtal aumentó en un 130 por ciento.
“Creo en la primera que el dividendo de paz de la Guerra Fría ha terminado y hemos entrado en una edad diferente”, dijo el gerente de fondos Job Curtis, quien contenía BAE en la ciudad de $ 2.5 mil millones en el London Investment Trust.
‘Cuando bajó la Guerra de Berlín, los países pudieron gastar mucho menos en defensa.
“Creo que estamos en un nuevo ciclo ahora donde los países tienen que gastar más”.
Y esto no es solo un evento europeo, porque Curtis también espera aumentar los costos en Asia. Incluso los inversores que rociaron acciones de defensa de forma moral ahora están revisando sus puntos de vista.
Los fondos que invierten en empresas con solo buenas credenciales ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) y una vez que pueden evitar las acciones de defensa ahora están considerando la inclusión de ellas en su cartera.
El primero invertido en el contratista de defensa estadounidense Lockheed Martin en 206 2016, Gerente de Fondos de Rethbones de Multi-Asset, viene, cuando dijo que fue visto como un “comercio popular muy desagradable”.
“Ahora, de repente, la gente dice ‘Ponámoslo en las estrategias de ESG”. Es sorprendente cómo estas cosas cambian “, dice.
La primera inversión en el contratista de defensa estadounidense Lockheed Martin en el administrador de fondos múltiples de Rethbon de 206 2016, David llega cuando dijo que fue visto como “un comercio popular muy desagradable”
Cumbs sospecha que los directores de fondos no sentirán presión para evitar el stock de defensa en los próximos cinco años. Las empresas relacionadas con la defensa también parecen tener apoyo político.
A principios de marzo, más de 100 parlamentarios y colegas laboristas escribieron una carta abierta solicitando a las agencias de inversión que revisen los procesos ESG que excluyen todas las inversiones de defensa.
El fondo de activos soberanos de $ 20 mil millones de Gran Bretaña también relaja sus reglas para que ahora pueda invertir en ‘tecnología de uso dual’: aquel que tienen solicitudes militares y civiles.
“Creo que los políticos están algo nerviosos porque si se alienta a todos los administradores de fondos a no comprar, ¿cómo nos protegemos como país?” Agregando los alfareros. “No podemos hacer todo esto desde el fondo público”.
Cómo invertir
Si está contento de invertir en defensa, es posible que aún tenga una región que pueda trazar la línea.
SRI Services Julia Drablo ha desarrollado un equipo de bases de datos de comercio electrónico Fund para ayudar a los inversores a estudiar fondos sostenibles, responsables y morales. Si se siente cómodo en sus inversiones, se aconseja que se haga tres preguntas.
Primero, ¿la compañía produce armas controvertidas como minas terrestres, guerra de clúster o armas químicas? Muchos fondos excluyen a las empresas involucradas en la fabricación de estas armas.
Tales gigantes franceses ganó un 73 por ciento desde el comienzo del año
En segundo lugar, ¿la compañía incluso produce armas?
Y finalmente, ¿qué acuerdo militar tiene la compañía? Puede adivinar qué tipo de gobierno o gobiernos está vendiendo por CyberCopes, Ayspace a los fabricantes de armas.
Sin embargo, en algunos casos es más fácil que hacerlo. Drablo agregó: ‘La falta de transparencia es un gran problema, aunque es comprensible si tienen un acuerdo militar. ¿A quién venden estas compañías de armas? ‘
El cofundador de The Effect Lens, John Dichfield, proporciona investigación sobre fondos morales y sostenibles, está de acuerdo: ‘La parte del problema es que los negocios de defensa son grandes y variados. A menudo son opacos sobre los bienes y servicios que se les brindan “
Otra opción es pensar si las armas o la tecnología producidas para la defensa o el crimen se usan para un delito.
Este es un enfoque que algunos de los directores de fondos prefieren tomar.
“Tratamos de hacer una distinción entre invertir como” armas ofensivas “vs.” Armas ofensivas “como la tecnología de misiles”, dice Dichfield “, dice Dichfield.
¿Qué significa realmente ESG?
Desafortunadamente, los inversores no tienen un sistema de etiquetado ordinario para dar una actitud rápida de fondos hacia la defensa.
Los términos ‘ESG’, ‘morales’ y ‘sostenibles’ a menudo se usan para fondos que consideran los efectos de las empresas que contienen. Sin embargo, su perspectiva sobre las acciones de defensa cambiaron significativamente.
Los fondos éticos generalmente excluirán a los fabricantes de armas sobre esta base de que estas armas pueden usarse contra civiles o contribuir a las violaciones de los derechos humanos. Muchos también excluyen a las empresas, incluidos los acuerdos militares.
Los fondos sostenibles tienen menos probabilidades de invertir en los fabricantes de armas por la misma razón.
Sin embargo, algunos participarán en agencias que producen material utilizado en contextos militares y civiles o hagan contratos militares.
Peter Michelis, jefe de inversión sostenible en Lyndast, dice que su equipo nunca ha invertido ningún negocio en un contacto significativo con armas críticas, una perspectiva que permanece sin cambios en la guerra de Ucrania.
“Las armas tienen la capacidad de morir y herir las armas, así como destruir la capital natural y hecha por el hombre”, dijo. “Aunque reconozco el papel de la defensa en el mantenimiento de la protección, la posibilidad de cirugía por parte de actores malignos en el caso de agresión y opresión lo hace inaceptable en nuestra estructura”.
Sin embargo, el partido está dispuesto a invertir en empresas que creen viviendas o brindan servicios necesarios para el personal militar. Michelis dijo que estas funciones respaldan el pozo de las personas en lugar de los electrodomésticos.
War ‘, agrega:’ Del mismo modo, podemos invertir en una organización que produce elementos de uso dual como un avión militar y militar de filtro para sistemas hidráulicos. ‘
Según los datos de Morningstar, hasta el 5 por ciento de sus carteras en el cuarto trimestre del año pasado, hasta el 5 por ciento de sus carteras están cerca del 12 por ciento del total de 2,487 Fondo de Equidad Europea Sostenible. Estos incluyen fondos operados activamente, fondos índices y Fondo de comercio de intercambio (ETF).
En comparación, hay más fondos para la defensa y el espacio asignados sin estos remitidos específicos, cerca del 30 por ciento del total de 6.604 fondos.
Los fondos de ESG también cambian salvajemente en el caso de su enfoque. Se deben considerar las razones ambientales, sociales y de administración, pero no hay criterio sobre cómo se aplican a la defensa. Eso significa empresas como
BAE puede estar bien presente en el Fondo ESG. “Producen armas, pero no ambientalmente destructivas como excavaciones, por ejemplo”. Dichfield dice.
Debate moral
Otra pregunta que debe hacerse es si ve las agencias de defensa según sea necesario para la protección nacional y la protección de la democracia. ¿Está muy lejos del posible abuso de armas contra civiles alternativamente?
El administrador del fondo Curtis cree que hoy hay un caso de acciones de defensa en la cartera.
Él dice: ‘Si no tenemos empresas que produzcan armas sofisticadas, iremos al dictador y la compasión del gobierno hostil. Para mí, la defensa es un bien social: estas compañías nos están protegiendo a nosotros y a la democracia. ‘
Mientras tanto, Kumble puede ver ambos argumentos. Retiene a Thales y Lockheed Martin en los fondos de varios recursos de Rothbones, pero elimina por completo las compañías de defensa del Fondo de Asuntos Múltiples Rothbon Greenbank sostenibles.
Otros señalan este argumento de que la inversión en compañías de defensa le brinda la oportunidad de involucrarse con el negocio directamente o mediante un administrador de fondos.
“Si los inversores morales evitaban por completo el sector de defensa, tienen algún efecto en la dirección”, dijo Dichfield.
Inversión de defensa sin armas
Si prefiere evitar los fabricantes de armas, Dichfield destaca como la avenida para explorar las existencias.
Él dijo: “Empresas como CrowdStrike contribuyen a las sociedades democráticas para proteger contra las amenazas cibernéticas”, dijo.
Hay algunos ETF que invierten en empresas que protegen la infraestructura digital, incluidas Invesco CybersScurities e Ishares CyberSscurities and Tech.
Según Dichfield, la protección de la protección de la energía y la cadena de suministro de semiconductores también se ha vuelto integral para la defensa nacional: “Fortalecer la red de energía contra los ataques cibernéticos y asegurar las cadenas de suministro de semiconductores es esencial”.
Destaca dos ETF que aprovechan este tema: First Trust Bloomberg Global Simmiconductor Supply Chain EFT, así como ETF de Vanek Semiconductor.
¿Cuál es el mejor momento para comenzar la inversión?
Después del rendimiento de los precios de las acciones más fuertes de dos meses, los directores de fondos ahora consideran que las acciones de defensa adverten para cualquier persona, porque se pueden hacer bien las ganancias simples.
Aunque el fondo parece útil para el negocio de defensa, Curtis dice que no parecen baratos en este momento. Agregó: “Seré un poco más cuidadoso acerca de ahogarse en este momento”. Recientemente recortó la ubicación del London Investment Trust en BAE y ganó algunos.
Esta es una historia similar para los kumbs de Rothbones, quien también obtuvo ganancias para su inversión de fondos en Thales. ‘Creo que el mercado ha tratado el gasto militar de diez años en exceso y ha seguido adelante. Los inversores se han vuelto abrumadores como lo han hecho los inversores con drogas de peso y mortero e inteligencia artificial. Debes tener cuidado ”, dice.
Ambos directores de fondos sugirieron buscar la debilidad del precio de las acciones en el sector para comprar a un precio más atractivo.
