Por Daniel Lepido, Bloomberg
Meta Platforms Inc. y su socio EssilorLuxottica SA, uno de los pioneros en el mercado de gafas inteligentes, están solucionando diferencias en precios y estrategias a medida que crece la demanda, según personas familiarizadas con el asunto.
Los socios vendieron más de 7 millones de monturas Ray-Ban y Oakley AI en 2025, un ritmo que se aceleró con la introducción de nuevos modelos en la segunda mitad. Su objetivo es una mayor expansión este año mientras buscan consolidar su liderazgo sobre rivales como Apple Inc.
A medida que su relación se profundizó, Meta, propietario de Facebook, y EssilorLuxottica han tenido disputas repetidas, y en ocasiones internas, sobre el precio y la promoción de sus gafas inteligentes Ray-Ban Meta, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas debido a conversaciones privadas. Los desacuerdos, descritos por un miembro del público como un tira y afloja, nunca se convirtieron en un enfrentamiento absoluto, dijeron.
Las prioridades individuales de cada socio contribuyeron a la tensión en la colaboración de más de seis años que se ha convertido en una de las más estratégicamente importantes en tecnología de consumo, dijeron las personas. Meta, que compró una participación en EssilorLuxottica el año pasado, y su socio con sede en París están resolviendo sus diferencias, dijeron, y personas de ambas partes dicen que la relación sigue siendo constructiva y no está en riesgo.
“Estamos orgullosos de lo que hemos logrado en asociación con Meta”, dijo EssilorLuxottica en respuesta a preguntas de Bloomberg News. “Lo que comenzó como una ambición de reunir a los líderes de dos mundos distintos ha evolucionado hasta convertirse en el éxito pionero que tenemos hoy. Nuestra alianza, aprovechando el poder de cada grupo, ha sido muy influyente y más fuerte que nunca”.
Meta, con sede en Menlo Park, California, dijo que se unió a la respuesta a Acilor Luxottica; Ambas empresas declinaron hacer más comentarios sobre su asociación.
Los objetivos de los socios están determinados por sus antecedentes dispares: uno es un actor tecnológico dominante, el otro es el mayor fabricante de gafas del mundo. Meta, en la carrera global por dominar la IA, quiere construir escala rápidamente para capturar el mercado de gafas inteligentes reduciendo la dependencia del hardware de rivales tecnológicos como Apple, dijeron las personas. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, presionó para que los precios fueran más bajos y así impulsar la adopción por parte de los consumidores, agregaron.
EssilorLuxottica tiene menos margen de error. Si bien su escala de producción y propiedad de cadenas minoristas como LensCrafters y Sunglass Hut le dan influencia en el mercado, la empresa franco-italiana todavía está ligada a la economía del segmento de lujo, donde las monturas de bajo costo corren el riesgo de erosionar los márgenes de ganancias.
La oportunidad para ambos socios es potencialmente enorme: las gafas inteligentes ofrecen una gama cada vez mayor de funciones impulsadas por IA que permiten a los usuarios tomar fotos y vídeos, hacer llamadas con manos libres y emitir comandos de voz sin sacar sus teléfonos inteligentes. Los últimos modelos Meta Ray-Ban Display de $ 799 tienen una pantalla en la lente y se pueden controlar mediante gestos con las manos.
Zuckerberg dice que los dispositivos podrían eventualmente reemplazar a los teléfonos inteligentes, aunque los analistas tienen estimaciones más modestas. El investigador IDC estima que el mercado de gafas inteligentes crecerá a una tasa anual de más del 29% hasta casi 30 millones de unidades para 2029, valoradas en 10.800 millones de dólares. En comparación, anualmente se envían más de mil millones de teléfonos inteligentes.
La perspectiva de liderar una nueva división de tecnología de consumo ha ayudado a que las acciones de EssilorLuxottica subieran casi un 30% desde principios de 2024, y el director ejecutivo, Francesco Milleri, pretende orientar al fabricante franco-italiano de gafas hacia la tecnología médica.
Sus acciones han perdido terreno este año a medida que los inversores evalúan la competencia emergente y el impacto en el margen de su creciente participación de gafas AI en la combinación de ventas.
“Rivales como Apple aumentan el riesgo de una erosión prolongada de los márgenes de Acilor Luxottica”, dijo en una nota la analista de Bloomberg Intelligence Diana Gomes. “Hay que utilizar todas las palancas para mejorar los márgenes del grupo, posiblemente con una dilución del margen de AI-Glass en el medio plazo”.
Una mayor expansión de su colaboración pondrá a prueba la capacidad de permanencia de los socios a medida que los rivales lancen productos competidores. Apple ha acelerado el desarrollo de sus gafas de IA, informó Bloomberg a principios de este mes. Alphabet Warby Parker Inc. También está reingresando al mercado de vidrio inteligente, mientras que OpenAI ha contratado al diseñador de iPhone Jony Ive para impulsar el hardware de IA. Las empresas asiáticas, encabezadas por Xiaomi Corp., también se han sumado a la contienda, subrayando el riesgo de que un ecosistema rival pueda ganar terreno.
Meta retrasó el lanzamiento internacional del Meta Ray-Ban Display Frame en enero después de que la demanda estadounidense superó la oferta.
La compañía de tecnología ha sugerido duplicar la capacidad de producción de gafas inteligentes de su socio a 20 millones de unidades o incluso más de 30 millones este año, informó Bloomberg el 13 de enero.
“Nuestras ventas de gafas se triplicaron el año pasado y creemos que son uno de los productos electrónicos de consumo de más rápido crecimiento en la historia”, dijo Zuckerberg en una conferencia telefónica sobre resultados el 28 de enero. “Es difícil imaginar un mundo dentro de unos años en el que la mayoría de las gafas que la gente use no sean gafas de IA”.
De hecho, la profunda relación entre las empresas apunta a la confianza en que las gafas inteligentes pueden ser una mina de oro y que cualquier diferencia puede resolverse. Meta anunció el año pasado que había adquirido al menos una participación del 3% en EssilorLuxottica.
Las compañías están en conversaciones con el grupo de lujo italiano Prada SpA, socio de licencias de EssilorLuxottica desde hace mucho tiempo, para lanzar gafas con metainteligencia artificial, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Añadieron que se podría llegar a un acuerdo dentro de este año. Zuckerberg tiene previsto asistir a un desfile de Prada en Milán esta semana con su esposa, Priscilla Chan, dijeron las personas.
Los representantes de las tres empresas se negaron a discutir planes de productos; Prada y Meta no han comentado sobre los planes de viaje de la pareja.
En un contexto de mayor competencia, las conversaciones entre socios podrían ser tensas, dijeron las personas. Su colaboración actual, que se extenderá por 10 años en 2024, exige revisiones periódicas de elementos como el precio y el volumen de producción, dijeron.
Las discusiones sobre precios suelen tener lugar dos o tres veces al año, dijo una de las personas, y suelen ir acompañadas de extensos intercambios de mensajes que pueden durar días.
En una discusión, poco después del lanzamiento de sus gafas inteligentes Ray-Ban Meta en septiembre de 2023, el equipo de Meta presionó para incluir el nuevo dispositivo en los descuentos del Black Friday en noviembre, para capitalizar la demanda estacional máxima de productos electrónicos de consumo, dijo una de las personas. EssilorLuxottica se opuso, argumentando que reducir los precios tan pronto debilitaría la posición del producto, agregaron las personas. Al final no hubo descuentos, aunque sí se produjeron algunas promociones de tarjetas de regalo de terceros.
Antes del lanzamiento de su primer producto, Ray-Ban Stories, en 2021, Zuckerberg planteó la idea de vender gafas inteligentes de nivel básico por alrededor de 250 dólares, argumentando que los precios bajos eran fundamentales para construir escala, dijeron las personas. Los ejecutivos de EssilorLuxottica presionaron por un precio más alto y, después de semanas de revisión interna, los socios llegaron a un compromiso de 299 dólares, agregaron las personas.
Para EssilorLuxottica, la creciente demanda de gafas de IA conlleva la desventaja de menores márgenes de beneficio debido a costos como la expansión de la fábrica y componentes electrónicos más caros.
El margen bruto ajustado cayó 2,6 puntos porcentuales hasta el 60,9% de los ingresos en 2025, y los ejecutivos dijeron que las gafas de IA representaron aproximadamente dos tercios del impacto. La compañía no proporcionó un desglose trimestral, pero dijo que los vientos en contra aumentaron en el segundo semestre tras el lanzamiento de Meta Ray-Ban Display en septiembre.
En el cuarto trimestre, EssilorLuxottica pudo contrarrestar el impacto en el margen superando las estimaciones anteriores de crecimiento de ingresos. Millary prometió a los inversores que el beneficio operativo ajustado seguiría el ritmo del crecimiento de los ingresos durante los próximos cinco años. Los nuevos productos y complementos de mayor precio, como lentes recetados y recubrimientos, moderarán el impacto en los márgenes con el tiempo, dijo a los analistas el director financiero, Stefano Grassi.
“Tendremos las capacidades necesarias interna o externamente para manejar las demandas que enfrentaremos en los próximos años”, dijo Grassi. “Estamos planificando en consecuencia, en estrecha colaboración con Meta”.
Una pregunta pendiente es si las gafas inteligentes pueden estar a la altura de las elevadas expectativas de Zuckerberg y Miller, quienes dijeron en octubre que las gafas con IA están “preparadas para convertirse en dispositivos centrales en la vida de las personas, posiblemente reemplazando a los teléfonos inteligentes”.
Hasta la fecha, el uso se ha inclinado hacia tareas especializadas como tomar fotografías, mientras que las gafas inteligentes aún tienen que desarrollar funciones exitosas que generen hábito y que hagan que los usuarios regresen a lo largo del día, dice Alfonso Fugetta, profesor del Politécnico de Milán y experto en innovación digital.
“El principal problema sigue siendo el funcionamiento”, dijo Fuggetta. “No digo que no haya ninguno, pero todavía no está claro qué problema recurrente del mercado masivo resuelven”.
– con la asistencia de Kurt Wagner, Antonio Vanuzzo y Flavia Rotondi.
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