EasyJet ha iniciado conversaciones con Castlelake a pesar de rechazar una cuarta oferta pública de adquisición por valor de 4.900 millones de libras de una empresa de inversión estadounidense, y la aerolínea ha dicho que abrirá sus libros con la esperanza de recibir una oferta más alta.
La aerolínea británica de bajo coste rechazó por unanimidad la última oferta de 650 peniques por acción, diciendo que todavía infravaloraba “sustancialmente” a la compañía mientras había “cuestiones importantes sobre la capacidad de entrega”.
Sin embargo, en un comunicado del jueves, easyJet sugirió una ligera suavización de su posición.
La aerolínea dijo: “La junta cree que dar a Castlelake acceso a información comercial limitada, como Castlelake buscaba en la carta que contiene la cuarta propuesta, podría crear una propuesta más atractiva que refleje mejor el valor y el potencial de EasyJet y los intereses de los accionistas”.
Añadió: “La junta sigue preocupada por la estructura de propiedad y la viabilidad de cualquier propuesta de Castlelake y el tiempo que llevará”.
Castlelake tiene hasta las 5 p.m. del 5 de julio para mejorar su oferta o retirarse.
Las acciones de EasyJet subieron un 6% a 575 peniques el jueves por la mañana.
La última oferta de Castlelake, a 650 peniques por acción, fue superior a su oferta anterior de 625 peniques por acción, descrita por easyJet como “altamente oportunista”, y superior a los 403 peniques de la primera oferta realizada el 1 de junio.
La empresa con sede en Minneapolis, que tiene 38.000 millones de dólares (28.000 millones de libras esterlinas) en activos bajo gestión, es conocida por sus inversiones en arrendamiento de aviones y financiación de la aviación y ya posee una pequeña participación en easyJet.
Para mantener una licencia operativa de la UE, la mayoría de las compañías aéreas europeas deben ser propiedad de la UE y estar reguladas.
Castlelake dijo que esperaba poder mejorar aún más su oferta una vez que se verificaran los libros de easyJet.
Después de la circulación del boletín
La firma estadounidense ha incorporado al gestor de activos Brookfield Asset Management, con sede en Nueva York, al vehículo de licitación, junto con dos de sus otros socios, dos ejecutivos de aviación irlandeses. Se trata de Peter Bellew, ex director ejecutivo de Malaysia Airlines y ex director de operaciones de easyJet, Riyadh Air y Ryanair, y Mark Breen, director ejecutivo de Oniros Aerospace, con sede en Dublín, y ex director de operaciones de Oman Air.
Según los términos propuestos anteriormente, el vehículo de licitación será propiedad en un 49% de coinversores, incluidos Castelllake y Brookfield. El 51% restante será propiedad de Bellew y Breen, ambos ciudadanos de la UE.
Bellew dirige Dukes Capital, una firma de asesoría e inversión inicial centrada en la inteligencia artificial en la aviación, que fundó en septiembre pasado y opera desde Arabia Saudita.
Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de la plataforma de inversores IG, dijo: “El consejo de administración de EasyJet puede estar haciendo una muestra de modestia al rechazar la oferta de Castlelake, tomando la ampliación del plazo como una señal de que cualquier tipo de acuerdo es posible. Los inversores claramente esperan un buen acuerdo, lo que explica la continua fortaleza de las acciones durante la semana pasada”.
