Si tiene una pensión o una cartera de inversiones, hay un fondo que ha conservado principalmente, y lo ha convertido en un gran rendimiento en la última década, los expertos ahora han advertido que su futuro es aún más incierto.
Global Passive fondos que forman una base de la mayoría de las carteras de inversión mediante el seguimiento de un índice de las empresas más grandes del mundo. Dan a miles de empresas más baratas y fáciles de acceder y proporcionaron un retorno de Sterler.
Después del índice MSCI World, un rastreador global general ha aumentado en aproximadamente un 180 por ciento en la última década: el fondo global ‘activo’ es una milla por delante de un beneficio del 150 por ciento donde un director elige las acciones. Los cargos por llanuras operadas activamente son inferiores al 0.1 por ciento, aproximadamente 0.8 por ciento frente a
Sin embargo, los expertos advirtieron que estos fondos podrían estar vinculados a un falso sentimiento de protección de los inversores, creyendo que sus riesgos se propagaron porque se invirtieron en todos los sectores y agencias geográficas, no solo comprometidas con una.
Aunque los inversores están tomando mucho más riesgo de lo que creen. MSCI es un maravilloso 70 por ciento del mundo en acciones estadounidenses y alrededor del 25 por ciento de los gigantes de la tecnología.
De hecho, el índice MSCI World es el más centralizado durante 40 años, ‘Magnicent Seven’ solo es más del 22 por ciento: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla.
El mercado de valores de EE. UU. Y algunas de estas compañías están bien cuando funcionan bien como hoy. Pero incluso un poco de profundo inversores lanzarán la cartera.
Obtuvimos el sabor del artículo de ventas más reciente: el índice MSCI World disminuyó en un 10 por ciento de enero a principios de abril, arrastrando el fondo en el mercado estadounidense, que se sumergió en un 20 por ciento.
Los expertos advirtieron que los inversores en este fondo nacional podrían estar obligados a un sentimiento falso de protección, creían que sus riesgos estaban propagados porque estaban invirtiendo en empresas de todos los sectores.
La primera disminución se debió a la sorpresa del chatbot DIPSC chino, que arrojó confianza en las grandes agencias técnicas en los Estados Unidos, y su potencial para dominar el creciente mercado de IA.
Luego, en abril, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, anunció su tarifa del Día de Liberación, envió el mercado de valores al Telspin porque Levis demostró ser difícil de lo esperado.
El mercado estadounidense se ha quedado atrás del 10.5 por ciento de sus pares internacionales en el primer trimestre de este año, el intervalo más grande registrado en 23 años.
“Esto se nota y nunca se ha visto en nuestra vida antes de que el sistema mundial pueda indicar un cambio”, dijo Charles Montnaro, gerente del Fondo Senior.
Desde entonces, el mundo de MSCI y el mercado estadounidense han construido terreno, pero Montnaro advirtió que el reciente oferta de ventas podría indicar el problema por delante.
La razón para cuestionar si el enorme déficit presupuestario de los EE. UU., La posibilidad de una mayor debilidad en dólares, la política comercial inigualable de Trump y el precio de demasiadas acciones pueden repetir sus ganancias en el mercado de valores.
Más riesgo
El segundo peligro de rastrear un índice está en su diseño: cuanto más grande sea la empresa, mayores se invierten los fondos allí. Y simplemente comprando las compañías más grandes, corre el riesgo de mantener su dinero en los ganadores de ayer.
“Si observa a las principales agencias hace 20 o incluso 30 años, cambian y se desarrollaron”, dijo Sameer Shah, analista del Fondo Senior de Asset Kilter Shaviot. “Basado en la decisión de su inversión (el tamaño de las agencias), usted es arriesgado … exponerse al peligro de un menor rendimiento del futuro”.
Incluso si el mercado estadounidense está decepcionado con el índice MSCI World y pesa, su rastreador se recuperará y continuará proporcionando ganancias
El gerente de patrimonio Mik Giligan está de acuerdo: su análisis de los próximos diez años indica menos rendimiento de las acciones estadounidenses.
“El modelo sugiere además que casi todos los pequeños mercados de capitalización del mundo se ven atractivos”, dice. “Pero si invierte en el MSCI World Index Fund, no tendrá una pequeña exposición al límite”.
A las pequeñas empresas lo hacen mejor que las empresas medianas y grandes en mucho tiempo tan pronto como crecen a un ritmo rápido. Sin embargo, esto no ha sucedido en los últimos cinco años, el tiempo en que los mega-Caps han dominado.
¿Planear para los inversores?
Si tiene una fecha límite de inversión durante más de 15 años, los expertos aconsejan mantener algunas de sus finanzas en el rastreador mundial.
Incluso si el mercado estadounidense está decepcionado con el índice MSCI World y pesa, su rastreador se recuperará y continuará proporcionando ganancias.
Leth Khalaf, directora del análisis de inversiones de Diy Platform AJ Belle, sugiere reducir su inversión en una pista global en los mercados baratos como el Reino Unido, Europa, Japón y los mercados emergentes.
Señaló que las señales de advertencia se estaban centrando en cómo MSCI se centra en el mundo por un tiempo, pero esto no significa que el mercado estadounidense pronto se estrellará en cualquier momento.
“Esas gallinas realmente no volvieron a casa en el asado”, dijo.
El analista de inversiones Kamal Warikeh, un inversor en la gestión de Well Genuity de Cancord Genuity, ha notado que los inversores vendidos fuera del mercado estadounidense a principios de este año disminuyeron la próxima recuperación a fines de abril.
Él dice: ‘Lo que hemos visto a través de la historia es que los mercados pasan por el enorme ciclo y este cambio y cambio juzgan el punto en el que lo imposible es imposible. No tiene que vender perfectamente desde su rastreador global, simplemente agregue algunas cosas más a su cartera ”
Una alternativa es un fondo global ‘igual de unión’, que pesa cada uno de los índice de manera uniforme que su tamaño. Le ayuda a mantener más en empresas medianas. Un ejemplo es Invesco MSCI World es igual a ETF.
Puede agregar múltiples fondos que rastrean índices de regiones no estadounidenses en los Estados Unidos. Alternativamente, si está expuesto a un enfoque activo, puede complementar un rastreador global con fondos activos o fideicomisos de inversión para mantener una inversión separada del índice.
Uno de los fondos activos favoritos de Shah es la Royal London Global Equity Selection, una de las cuales tiene un “buen equipo, proceso y historial”.
Ha crecido en un 64 por ciento durante tres años en comparación con el 33 por ciento para los fondos globales en promedio. Tía, ya, JPM destaca el Fondo Global de Ingresos de Equidad. Ha aumentado en un 34 por ciento durante más de tres años.
Y la mejor selección de Giligan International, que es administrada por Aberdine y produce más del 4 por ciento de rendimiento. Está por encima del 38 por ciento durante tres años y un precio de 0.59 por ciento. Giligan agregó: “Creo que la gente puede esperar fácilmente que un dividendo aumente este año”.
