Un grave aumento de la inflación. Una caída en el valor del dólar. El declive de sus mayores clientes.
Los bancos más grandes de Estados Unidos podrían sobrevivir incluso a esas terribles condiciones económicas, según un análisis publicado por la Reserva Federal el miércoles.
Los resultados son particularmente dignos de mención porque, además de la prueba de resistencia bancaria anual de la Reserva Federal, este año, por primera vez, el principal regulador de la industria sometió a los grandes prestamistas a un guante especulativo extendido que refleja y amplifica algunos acontecimientos noticiosos, incluido uno inquietante. El fondo de inversión que finalmente contribuyó al colapso del gigante bancario suizo Credit Suisse.
La industria ha superado estándares más altos, más cerca de un certificado de buena salud de lo que sus líderes esperaban.
“El sistema bancario es capaz de soportar una tensión de financiación bajo las condiciones económicas moderadas y severas incluidas en el análisis exploratorio”, concluyó la Reserva Federal.
Unos 31 bancos (todos con más de 100.000 millones de dólares en activos) también pasaron pruebas de resistencia anuales más periódicas, como se ha vuelto común en los últimos años desde que se implementaron las métricas después de la crisis financiera de 2008. Estas pruebas miden el desempeño proyectado de los bancos a través de crisis económicas, alto desempleo, caída de los precios de la vivienda y otros escenarios.
Los bienes raíces han sido un tema particularmente apremiante para los bancos, ya que muchos grandes prestamistas continúan deshaciéndose de préstamos vinculados a edificios de oficinas y otros sectores en una era de altas tasas de interés y baja ocupación de espacios comerciales.
Sin embargo, la Reserva Federal considera que todos los bancos tienen suficiente capital, o el dinero que necesitan, para garantizar la estabilidad y proporcionar un colchón financiero contra las pérdidas.
Es probable que el análisis sea bien recibido por los bancos más grandes de Wall Street, que se han unido para oponerse a un esfuerzo internacional para aumentar sus requisitos de capital, lo que, según ellos, reducirá su capacidad de prestar y, en última instancia, aumentará los costos para los clientes. La finalización del plan, conocido como el “final de Basilea III”, se ha retrasado mucho y los funcionarios de la Reserva Federal han dicho que esperan revisarlo más a fondo antes de adoptarlo.
Un funcionario de la Fed que habló con los periodistas el miércoles por la tarde bajo condición de anonimato dijo que los nuevos hallazgos no cambiaron esos planes.
Dado que los bancos rutinariamente superan el listón, la utilidad de las propias pruebas de tensión ha quedado en entredicho.
A principios de esta semana, el grupo de defensa de izquierda Better Markets, que generalmente está a favor de una mayor regulación, se burló de las pruebas calificándolas de “libres de estrés” e insuficientemente desafiantes. Por otra parte, Daniel K. Tarullo, ex gobernador de la Reserva Federal, El mes pasado Dr. Los reguladores deberían considerar pruebas menos predecibles.
