Recuerde que el apalancamiento financiero de un préstamo hipotecario puede aumentar las ganancias de propiedad durante la vigencia de la hipoteca, pero también puede aumentar el impacto de las caídas de precios.
Mi confiable hoja de cálculo ha sido revisada Informe del tercer trimestre de Qatality sobre el valor líquido de la viviendaCentrándose en viviendas con hipotecas y comparando el valor de la vivienda con el saldo del préstamo. Cotality siguió esta medida de protección financiera para prestatarios en 49 estados (Vermont no tenía datos suficientes) y el Distrito de Columbia.
Las viviendas embargadas en California perdieron un promedio de $33,000 en valor líquido en el año que finalizó en septiembre. Eso es más del doble de la caída nacional de $13,000. El valor líquido disminuyó en 33 estados a medida que el valor de las viviendas disminuyó en muchas áreas durante el año pasado.
Florida tuvo la mayor caída con un capital promedio de $37,000. El siguiente fue el Distrito de Columbia, con más de $36,000. Después de California, el estado de Washington obtuvo $32,000. Texas tuvo la octava caída de precios más grande, $26,000.
Los mayores ganadores muestran que el noreste es el mercado inmobiliario más activo del país últimamente.
El patrimonio promedio en Connecticut aumentó en $32,000 al año; Nueva Jersey costaba 28.000 dólares; Massachusetts y Rhode Island aumentaron en $16,000; y Maine aumentó en $14,000.
Un trozo de tarta grande
Las ganancias de los precios de las viviendas en el Golden State este año atenuaron el dolor de la reciente crisis.
A pesar del desliz de 2025, a los californianos todavía les queda mucho capital: un promedio de $603,000 por casa hipotecada.
Eso es un poco más del doble del patrimonio promedio del país de $299,000.
Sólo los hawaianos tienen más patrimonio: 674.000 dólares. A California le siguió Massachusetts con 476.000 dólares, el estado de Washington con 431.000 dólares y Nueva Jersey con 408.000 dólares. Texas ocupó el puesto 36 con $188,000 y Florida el puesto 18 con $279,000.
El capital más pequeño se encontraba en Luisiana con 102.000 dólares, Oklahoma con 115.000 dólares y Iowa con 121.000 dólares.
Teniendo en cuenta el capital restante, la caída de California parece modesta en términos porcentuales. Eso es sólo una caída del 5%, la 16ª peor entre los estados y un poco mayor que la caída nacional del 4%.
Texas, Florida y Luisiana experimentaron las tasas más altas de pérdidas: 12% cada año, el Distrito de Columbia con un 10% y Arizona con un 9%.
¿Ganancia máxima, por porcentaje? Connecticut con un 10%, seguido de Nueva Jersey con un 7%, Maine con un 4%, Rhode Island con un 4% y Massachusetts con un 3%.
¿Quién está bajo el agua?
Una medida de los posibles problemas hipotecarios es el número de prestatarios que no tienen valor líquido en sus viviendas, lo que limita la capacidad de los propietarios de permanecer “bajo el agua” en problemas financieros.
Sólo el 0,9% de los prestatarios de California no tenían capital en el tercer trimestre, según los cálculos de Kotality. Eso empató a Nevada como el mejor lugar del país. Le siguieron Massachusetts y Rhode Island con un 1,1% y Hawaii con un 1,2%.
A nivel nacional, el 2,2% de las hipotecas estaban bajo el agua. Fueron más comunes en Luisiana (6,9% de todos los hogares), Iowa (5,2%), Mississippi y Oklahoma (4,9%) y Dakota del Sur (4,7%). Texas ocupó el puesto 30 con un 2,4% y Florida el 18 con un 1,9%.
Para poner un poco de contexto histórico, el 37% de las hipotecas de California estaban bajo el agua en el cuarto trimestre de 2009, mientras la Gran Recesión asolaba el mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, el 26% de las viviendas a nivel nacional no tenían valor líquido.
Jonathan Lansner es columnista de negocios del Southern California News Group. Puede ser contactado en jlansner@scng.com
