En una victoria para los inversores comunes, los árbitros otorgaron $3.8 millones a 13 personas mayores de Florida que afirmaron que un asesor financiero desperdició su dinero de jubilación invirtiéndolo en inversiones riesgosas.
El premio surge como parte de una investigación de The Guardian sobre las pérdidas que enfrentan los llamados inversionistas “familiares” en un momento en que la administración Trump ha apoyado los esfuerzos de Wall Street para vender sus “inversiones alternativas” más riesgosas.
Muchos inversores han afirmado que perdieron la mayor parte de los ahorros de toda su vida después de que sus asesores los pusieran en “productos estructurados”, una combinación arriesgada de bonos y derivados que los reguladores han calificado de “necesaria”.Supervisión extendida“por firmas de corretaje.
Un panel de arbitraje de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) dictaminó la semana pasada que tres firmas financieras (Charles Schwab & Co, TD Ameritrade Clearing Inc. y TD Ameritrade Inc.) deben pagar una compensación a los inversionistas de Florida, quienes alegaron que Schwab no supervisó adecuadamente a sus asesores.
Schwab y Ameritrade, que Schwab compró en 2020, utilizaron al asesor, Mario Paine, para ejecutar sus operaciones. Payne no fue nombrado acusado, pero los inversores alegan mala conducta por su parte en sus reclamaciones.
La indemnización de 3,8 millones de dólares se produjo en medio de grandes dificultades para quienes desafiaron a las empresas financieras en el arbitraje de Finra. El año pasado, el público ganó sólo el 28% de sus casos contra empresas de Wall Street.
“Las indemnizaciones de este tamaño y naturaleza contra las principales casas de bolsa nacionales son realmente raras”, dijo Robert Banks, un abogado con experiencia en valores que representa a inversionistas que demandan a firmas financieras.
Payne no respondió a las solicitudes de comentarios sobre el premio contra Schwab ni a las solicitudes anteriores de comentarios de Guardian.
Un portavoz de Schwab dijo en un comunicado enviado por correo electrónico: “Simpatizamos con estos inversores, pero la decisión fue legalmente incorrecta. Todas las decisiones de inversión fueron tomadas por los demandantes y sus asesores financieros independientes y no por Schwab, cuyo único papel era el de custodio de la cuenta”.
Un informe de The Guardian del mes pasado describió un impulso acelerado por parte de Wall Street, los legisladores y la administración Trump para facilitar que los inversionistas familiares compren las llamadas “inversiones alternativas”, que incluyen una variedad de productos riesgosos que no caen en las categorías simples de acciones, bonos o fondos del mercado monetario.
En agosto, Donald Trump emitió una orden ejecutiva que prometía que su administración allanaría el camino para que los estadounidenses compraran los llamados “alts” para sus planes 401(k). La orden de Trump busca hacer que sea más difícil para los inversionistas demandar por irregularidades por parte de los actores que regulan los planes 401(k), que, según él, han dificultado que los estadounidenses “logren los rendimientos competitivos y la diversificación de activos necesarios para una jubilación digna y cómoda”.
Michael Bixby, un abogado de EA Florida que representó a los inversores que ganaron el caso contra Schwab, dijo que los árbitros otorgaron un “laudo completo” que reflejaba lo que los inversores habrían obtenido si su dinero hubiera estado en una cartera equilibrada de acciones y bonos en lugar de productos estructurados.
Otros clientes de Bixby perdieron dos arbitrajes anteriores contra Schwab relacionados con Payne. En respuesta a una reclamación que perdieron recientemente, Schwab dijo que no jugó ningún papel en la selección o supervisión de los valores recomendados por Payne y señaló que utilizó la plataforma comercial de la empresa pero no fue supervisado por Schwab.
Payne ya no está asociado con Schwab. Sus registros regulatorios indican que es el director de cumplimiento de la firma de asesoría de inversiones que posee actualmente.
Los inversores que ganaron el caso se mostraron cautelosamente optimistas ante la noticia. Un portavoz de Schwab declinó hacer comentarios cuando se le preguntó si la firma planeaba presentar una moción para anular o modificar el laudo de los árbitros.
Kathy Schubert, una ex cliente de Paine cuya historia apareció en una investigación de The Guardian, recibió 139.650 dólares de los árbitros. Dijo que no celebrará hasta que vea su cheque.
“He trabajado durante 40 años y no fue fácil para mí ganar el dinero que le pagué”, le dijo a The Guardian. Obtener el dinero “definitivamente me quitará la carga de encima”.
Como muchos inversores, Sonja Mattingly, una enfermera viajera de 65 años que vive en Florida, ha hecho más debido a su cartera agotada. Dijo que su plan era empezar a trabajar menos ahora, “pero eso se vio frustrado por su pérdida con Penn”.
Mattingly recibió alrededor de 95.000 dólares. Mattingly estaba en medio de un viaje de 90 minutos hasta Jacksonville, donde tenía un segundo trabajo de enfermería, cuando los árbitros se acercaron para obtener su respuesta.
