Las inversiones en energía limpia ofrecen estabilidad y crecimiento potenciales, especialmente durante condiciones de mercado volátiles. Un estudio reciente realizado por investigadores coreanos exploró la relación entre los mercados de energía limpia y los mercados bursátiles mundiales. Se observaron importantes efectos de contagio desde los principales índices, como el SP500, a mercados como el Nikkei225 de Japón y el Índice Global de Energía Limpia. Estas interacciones sugieren oportunidades para optimizar las carteras de inversión y utilizar activos de energía limpia como herramientas de cobertura en entornos de mercado volátiles.
El cambio climático ha afectado significativamente vidas en todo el mundo y ha impulsado a los gobiernos a adoptar políticas que promuevan la sostenibilidad y el uso de fuentes de energía limpia. Este cambio hacia la energía limpia ha estimulado una mayor inversión en energías y tecnologías renovables. Los activos de energía limpia tienen una ventaja única: no se ven afectados por los parámetros que afectan a sus contrapartes tradicionales del mercado de valores. Sin embargo, no se comprende bien la interacción entre la energía limpia y los mercados bursátiles tradicionales.
Para llenar este vacío, un grupo de investigadores dirigido por el profesor Sang Hoon Kang de la Universidad Nacional de Pusan exploró la relación entre los índices de energía limpia y los principales mercados bursátiles internacionales. Los investigadores investigaron si las inversiones en energía limpia pueden proporcionar estabilidad cuando los mercados bursátiles tradicionales están en crisis. Sus hallazgos se publicaron en línea en la revista el 10 de julio de 2024. Economía energética.
Los investigadores utilizaron un método llamado regresión de conectividad cuantil de cola para estudiar cómo interactúan los diferentes activos financieros, particularmente durante condiciones extremas del mercado. Este método les permite probar cómo los impactos en los principales índices bursátiles, como el SP500 y el FTSE100, así como el Índice de Energías Renovables y Tecnología Limpia (RECTI), afectarían a otros índices como el Nikkei225 de Japón y el Índice Global de Energía Limpia (GCEI). . son
El profesor Kang explica: “Los inversores intentan proteger sus carteras contra la volatilidad diversificando con activos que no siguen tendencias como las acciones tradicionales. Los activos de energía limpia son prometedores para este propósito porque están influenciados por varios factores, como las políticas gubernamentales y los avances tecnológicos. en energías renovables”.
Las investigaciones han encontrado que los shocks financieros a menudo se originan en mercados importantes como Estados Unidos, la UE y el Reino Unido y, con indicadores como el RECTI, luego se trasladan a los mercados de Japón y el GCEI. Durante las fases normal y alcista del mercado (cuando los precios de las acciones suben), dominan los efectos a corto plazo, mientras que durante condiciones de mercado bajistas o turbulentas, los efectos son de mediano a largo plazo. Esto muestra que los diferentes índices de energía limpia desempeñan papeles únicos en el sistema financiero global, afectando la forma en que se difunden la información y los riesgos en los mercados y resaltando su resiliencia y su impacto a largo plazo, incluso en tiempos económicos difíciles.
Además, el estudio identificó funciones específicas que desempeñan varios indicadores de energía limpia en la difusión de información. Por ejemplo, RECTI está activo, mientras que el índice de bonos verdes permanece relativamente aislado. Por otro lado, GCEI recibe información de forma pasiva.
Estos hallazgos sugieren que las inversiones en energía limpia pueden actuar como coberturas o amortiguadores durante la volatilidad del mercado, promoviendo la estabilidad financiera y generando resiliencia frente a las crisis económicas.
El profesor Kang explicó: “Nuestros resultados sugieren que la combinación de activos de energía limpia con otros activos financieros como WTI y CSI300 puede formar una cartera de inversiones diversificada para reducir los riesgos en diferentes condiciones del mercado”.
Con las implicaciones a largo plazo de su estudio, concluyen: “Una mayor conciencia y una mejor comprensión de los efectos indirectos entre estos mercados pueden promover decisiones políticas que apoyen el crecimiento económico sostenible y la protección ambiental, fomentando en última instancia un sistema financiero global más resistente”.
En resumen, el sector de la energía limpia tiene un gran potencial para promover la estabilidad financiera en medio de mercados cada vez más volátiles.
