El regulador del mercado de China anunció el viernes una amplia investigación sobre tres importantes corredores que operan transacciones transfronterizas, al comenzar una campaña de dos años contra las inversiones que abandonan el país.
China no permite que los particulares inviertan directamente en los mercados extranjeros, y les exige que negocien activos sólo a través de canales de terceros autorizados.
Sin embargo, las regulaciones son diferentes en la ciudad semiautónoma de Hong Kong, y algunos corredores han podido operar allí legalmente, atrayendo inversores de China continental para abrir cuentas comerciales en el centro financiero chino.
Las autoridades han tratado de controlar la laguna jurídica en los últimos años y prohibieron a los inversores privados chinos abrir cuentas con dichos corredores en 2022.
La Comisión Reguladora de Valores de China (CRVS) dijo el viernes que investigaría y multaría a los corredores Futu y Longbridge, registrados en Hong Kong, así como a los Tiger Brokers registrados en Nueva Zelanda.
Los reguladores dijeron que los corredores realizaron negocios relacionados con valores en China “sin obtener las aprobaciones o licencias necesarias”, en violación de las leyes de valores de China.
La CSRC dijo el viernes en una declaración separada que unirá fuerzas con otras siete agencias, incluido el Ministerio de Seguridad Pública y el Banco Popular de China, para lanzar una campaña de dos años dirigida a las operaciones ilegales de valores transfronterizos.
La campaña tiene como objetivo “erradicar totalmente las operaciones transfronterizas ilegales de valores, futuros e instituciones de gestión de fondos extranjeros”, afirmó.
Futu dijo en un documento que las autoridades chinas han propuesto una multa de alrededor de 1.850 millones de yuanes (271 millones de dólares).
Futu “ya ha dejado de abrir cuentas para solicitantes con identidad de China continental… ha participado constantemente en conversaciones activas con las autoridades reguladoras y está cumpliendo con sus requisitos de rectificación”, dijo en un comunicado.
Los inversores chinos representan alrededor del 13 por ciento de la base total de clientes de la empresa de 29,2 millones de usuarios registrados en todo el mundo, añadió.
La firma de corretaje UP Fintech, que cotiza en Estados Unidos y es propietaria de Tiger Brokers, dijo que la CSRC multó a la compañía con 308,1 millones de yuanes y confiscó 103,1 millones de yuanes de ganancias ilegales.
La agencia “se toma en serio la multa”, añadió.
También fueron multados los directores ejecutivos de dos corredores.
Las autoridades chinas pretenden “obtener el control total de las salidas de capital y bloquear cualquier laguna legal para estas actividades ilícitas”, dijo a la AFP Kelvin Lam, economista especializado en China de Pantheon Macroeconomics.
“Lo que China está tratando de hacer en este momento es garantizar que estas empresas no tengan sucursales en el extranjero… para recibir fondos de inversores chinos y ayudarlos a invertir en el extranjero”, dijo Lam.
Los corredores transfronterizos de Hong Kong han operado hasta ahora en una zona regulatoria gris, dijo, pero las autoridades están buscando bloquear completamente el flujo de inversión china fuera del país.
“En lugar de preocuparse por la salida ilegal de capitales de China, las autoridades chinas pretenden buscar el control total de la situación más que cualquier otra cosa”, dijo Lam.
Las acciones de Futu, que cotiza en Nasdaq, cayeron más del 25 por ciento en las operaciones del viernes, mientras que UP Fintech cayó casi un 20 por ciento.
