Los hogares de altos ingresos fueron los mayores beneficiarios del plan de ayuda para comprar hipotecas de George Osborne, lanzado en la década de 2010, según un análisis del grupo de expertos del Instituto de Estudios Fiscales (IFS).
Lanzado por el gobierno de coalición entre conservadores y demócratas liberales en 2013, Help to Buy implica dos esquemas separados destinados a hacer que la propiedad de vivienda sea más asequible en un momento de rápido aumento de los precios de la vivienda.
El primero fueron los préstamos respaldados por los contribuyentes para reducir los requisitos de depósito para los compradores. El segundo era un plan de garantía hipotecaria, que cubría parte de las pérdidas potenciales de los prestamistas en hipotecas con una relación préstamo-valor elevada.
Ambos aplican para viviendas con un valor de hasta £600,000 y respaldaron casi una quinta parte de las compras de compradores por primera vez en 2014-15.
Sin embargo, utilizando un nuevo método basado en datos de encuestas y precios inmobiliarios locales, el IFS sugiere que gran parte de la ganancia se destinó a personas con mayores ingresos que eventualmente podrían comprar una casa de todos modos, particularmente aquellos que viven fuera de Londres y el sureste de Inglaterra, donde la propiedad era menos costosa.
Bee Boileau, economista investigador del IFS y coautor del informe, dijo: “Las políticas de ayuda para comprar podrían, en teoría, ayudar a los compradores primerizos a subir a la escalera de la vivienda, pero también podrían hacer subir los precios de las viviendas y exigir que los gobiernos asuman riesgos de deuda que el sector privado de otro modo no estaría dispuesto a asumir.
“Nuestra investigación indica que los programas de Ayuda para Comprar introducidos en 2013 tuvieron el mayor impacto -en términos de hacer más viviendas asequibles- en los hogares con ingresos más altos”.
El informe añade: “Como normalmente se espera que estas personas puedan ahorrar muy rápidamente para un depósito mínimo sin ayuda para comprar, es probable que estos planes hayan acelerado los años hasta la compra de su primera vivienda en lugar de marcar la diferencia entre convertirse en propietario de una vivienda o no a largo plazo”.
El análisis sugirió que el plan de garantía hipotecaria tuvo un “impacto limitado en la asequibilidad”, ya que los compradores todavía estaban limitados por el múltiplo máximo de sus ingresos que podían pedir prestado.
El plan de préstamos fue “más importante para casi todos los hogares” a la hora de mejorar la asequibilidad de la propiedad local. Sin embargo, su alcance era mucho más limitado, ya que sólo se aplicaba a propiedades de nueva construcción, lo que lo hacía “silenciosamente eficaz” según el IFS.
Los dos planes tuvieron poco impacto en la movilidad social, sugiere el grupo de expertos. Boileau dijo que si los futuros gobiernos quisieran abordar la desigualdad, podrían dirigir la ayuda a las familias de bajos ingresos, pero advirtió que esto significaría que el contribuyente podría asumir más riesgos.
Muchos expertos han criticado a Help to Bike por aumentar los precios sin aumentar la oferta de viviendas: un informe del Comité de Medio Ambiente Construido de la Cámara de los Lores en 2022 sugirió que el dinero gastado en el plan “sería mejor gastarlo en aumentar la oferta de viviendas”.
En 2021 se reintrodujo una versión del plan de garantía hipotecaria, que el Partido Laborista hizo permanente el año pasado, con el objetivo de garantizar que el 95% de las hipotecas estén disponibles.
El secretario de Vivienda de los conservadores, James Cleverley, defendió Help to Buy, diciendo: “Los planes de ayuda para comprar del anterior gobierno conservador dieron a miles de personas la oportunidad de hacer realidad su sueño de ser propietario de una vivienda. En el gobierno laborista, por el contrario, las cosas se están poniendo cada vez más difíciles para quienes compran por primera vez, y la construcción de viviendas y la sostenibilidad están cayendo drásticamente”.
