Las reformas de Isa anunciadas el martes prometen una nueva cuenta para compradores por primera vez sin límite de edad superior y un impuesto sobre los intereses sobre los ahorros en efectivo envueltos en acciones y participaciones.
Actualmente, los ahorradores e inversores pueden depositar hasta £20.000 al año en Isas, que ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos libres de impuestos.
En el presupuesto del año pasado, la canciller Rachel Reeves anunció cambios importantes en el régimen, incluido el fin del Isa vitalicio, destinado a personas que ahorran para una primera vivienda o para la jubilación, y un límite más bajo para los ahorros en efectivo del Isa para todos los menores de 65 años.
Más detalles de los cambios se anunciaron el martes, cuando el gobierno lanzó una consulta sobre un nuevo comprador Isa por primera vez y publicó reglas para evitar que los ahorradores utilicen acciones y acciones de Isa para acumular efectivo.
El consejo del Tesoro propuso que Isa, que compra por primera vez, estaría disponible para cualquier persona mayor de 18 años, a diferencia de Lifetime Isa (Lisa), que tenía un límite de edad superior de 40 años para los nuevos ahorradores. El Tesoro reconoció que “la edad a la que se compra la primera vivienda está aumentando”.
La nueva Isa seguirá ofreciendo un bono gubernamental del 25% del dinero ahorrado, pero sólo se pagará cuando se compre una propiedad en lugar de anualmente, y ya no habrá una multa del 25% si el dinero se retira por cualquier otro motivo.
La multa generó críticas por tomar parte del efectivo original de Saver, ya que la propiedad que podría haberse comprado valía 450.000 libras esterlinas.
La consultora pidió a los proveedores que comentaran sobre el límite actual, pero señaló un informe reciente que decía que el límite de £450.000 “garantiza que el apoyo llegue a las personas que más lo necesitan”.
Por otra parte, HM Revenue and Customs ha esbozado planes para garantizar que los ahorradores que intentan eludir los nuevos límites de las Isas en efectivo no utilicen acciones y Isas de acciones.
A partir de abril de 2027, los menores de 65 años solo podrán tener un Isa en efectivo de hasta £ 12 000 al año, un cambio diseñado para alentar a las personas a invertir en acciones y participaciones.
Anteriormente, los proveedores de acciones y participaciones de Isa permitían a los clientes mantener dinero en efectivo junto con las inversiones y los intereses estaban libres de impuestos. Según las normas anunciadas el martes, todos esos intereses se gravarán al 22%.
Los inversores también estarán restringidos a conservar menos del 100% de sus acciones y participaciones en los fondos del mercado monetario Isa: son inversiones de bajo riesgo que ofrecen rendimientos similares al efectivo.
Rachel Griffin, experta en planificación fiscal y financiera de Quilter, dijo que la propuesta de comprador por primera vez, Isa, “marca un paso claro hacia la creación de un producto de ahorro que refleje mejor las realidades que enfrentan los aspirantes a propietarios de viviendas, pero aún quedan algunas cuestiones por abordar”.
Destacó el límite de precio de £450,000, que se ha mantenido sin cambios desde el lanzamiento de Lisa en 2017 a pesar del aumento de los precios de la vivienda. “Desafortunadamente, esto todavía no parece ser abordado en el nuevo producto, y (el Tesoro) incluso sugiere que el límite existente es apropiado”.
La Asociación de Sociedades de Construcción acogió con satisfacción las normas sobre acciones y participaciones Isas, mientras que otros dijeron que introdujo nuevos niveles de complejidad que podrían disuadir a la gente de utilizar las cuentas.
Rachel Vahe, jefa de políticas públicas de AJ Bell, dijo: “En lugar de reducir la fricción entre el ahorro y la inversión, estas reformas reducen la flexibilidad, crean una división entre el efectivo y las cuentas de inversión e introducen cargas impositivas y asignaciones complejas relacionadas con la edad.
“Las reformas, plagadas de consecuencias no deseadas, hacen poco para alentar a nuevos inversores. Ante las reglas Isa cada vez más complejas, muchos inversores se apegarán a lo que conocen: efectivo”.
