Los costos de endeudamiento a largo plazo del Reino Unido aumentaron a su nivel más alto en casi tres décadas, mientras que la libra y las acciones cayeron, mientras los inversores se preparaban para un posible cambio de liderazgo, con los ministros del gabinete pidiendo la renuncia de Keir Starmer.
Starmer está consultando a sus colegas antes de una reunión de gabinete de crisis el martes por la mañana, que se produce después de que los asistentes ministeriales renunciaron y más de 70 parlamentarios pidieron públicamente que él se fuera.
El rendimiento de los bonos gubernamentales a 30 años – efectivamente la tasa de interés – saltó 11 puntos básicos a 5,794%, el más alto desde mayo de 1998, mientras los inversores se preocupaban por el caos y un posible cambio en la fortaleza fiscal del gobierno de Sturmer.
El rendimiento de referencia a 10 años de los bonos gubernamentales del Reino Unido (conocidos como gilts) también aumentó 11 puntos básicos hasta el 5,11%, situándose en marzo por debajo del nivel más alto desde 2008, en medio de temores de que la guerra de Irán alimentaría la inflación.
La libra cayó un 0,5% a 1,354 dólares y frente al euro bajó un 0,3% a 86,8pa por euro.
Neil Wilson, estratega de inversiones de Saxo Markets, dijo: “Si esto se convierte en una pelea de perros, podríamos ver un golpe a los bonos de largo plazo, aumentando los riesgos políticos, financieros e inflacionarios.
“A los mercados no les gusta la falta de certeza sobre quién dirige el gobierno; las condiciones fiscales ya son frágiles y probablemente empeorarán si se prioriza el gasto en billetes de tendencia izquierdista; y eso hace que la inflación sea más difícil”.
A los inversores les preocupa que si Starmer se ve obligado a abandonar Downing Street, su posible reemplazo podría intentar aumentar el gasto público y flexibilizar las reglas fiscales del gobierno. Los dos posibles favoritos para reemplazarlo, Angela Renner y Andy Burnham, han indicado que quieren ver un mayor gasto público.
Mohit Kumar, economista jefe para Europa de Jefferies, dijo: “Una salida controlada sería nuestro escenario base. Cualquier reemplazo probablemente sería sesgado y negativo para el extremo largo de la curva y la moneda”. Añadió que esperaba una ampliación de los costos de endeudamiento del Reino Unido a corto y largo plazo y estaba apostando contra la libra.
Las acciones también estuvieron bajo presión, con el índice FTSE 100 cayendo alrededor de un 1%. Banco
cayó, con Barclays cayendo un 4% en las primeras operaciones, mientras que NatWest y Lloyds cayeron más de un 3%.
Los rendimientos de los bonos ya han aumentado esta semana en medio de preocupaciones sobre un aumento en los precios de la energía que conduzca a una mayor inflación.
Los precios del petróleo subieron casi un 1% el martes, ya que las conversaciones para poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán parecían frágiles. Los futuros del crudo Brent subieron un 2,7% a 106 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE.UU. ganó 99 centavos, o un 1%, a 99,06 dólares el barril.
Donald Trump afirmó el lunes que el alto el fuego con Irán estaba “en soporte vital”, señalando desacuerdos sobre una serie de exigencias, como el fin de las hostilidades en todos los frentes, el levantamiento del bloqueo naval estadounidense, la reanudación de las ventas de petróleo iraní y la reparación de los daños de guerra.
Teherán también afirma su soberanía sobre el Estrecho de Ormuz, por el que normalmente fluye alrededor de una quinta parte del petróleo y del gas natural licuado del mundo y donde están varados cientos de petroleros y buques de carga.
Subhru Sarkar, que dirige el equipo de energía del banco DBS de Australia, dijo: “El optimismo sobre un acuerdo (de paz) inminente se está desvaneciendo nuevamente y si no vemos un acuerdo para fines de mayo, el riesgo de un alza en los precios del petróleo definitivamente está sobre la mesa”.
Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, dijo: “De todos modos, existe un sesgo al alza en los rendimientos de los bonos y los rendimientos del Reino Unido están sufriendo el doble golpe del aumento de los precios de la energía y una crisis política.
“El riesgo es que podamos ver una caída del mercado de bonos en el Reino Unido en los próximos días. Si eso sucede, ¿calmará eso a las facciones del Partido Laborista que han amenazado con ignorar el mercado de bonos, relajar las reglas financieras y aumentar el gasto público?
“En este punto, es difícil ver cómo el mercado de bonos puede estabilizarse y podría haber más desventajas en el futuro”.
