EasyJet ha calificado de “extremadamente oportunista” una oferta potencial de 3.000 millones de libras por parte de un grupo inversor estadounidense, ya que las acciones de la aerolínea de bajo coste alcanzaron su nivel más alto en tres meses en medio del interés por una adquisición.
La firma de crédito privada estadounidense Castlelake dijo el viernes que estaba considerando una oferta de adquisición de la aerolínea. El lunes, dijo que ya había comprado una participación del 2,14% en el negocio y que su oferta valoraría a easyJet al menos en 403 peniques por acción, o £3 mil millones en total.
Sin embargo, easyJet arremetió contra su comprador potencial, diciendo que era “un momento extremadamente oportunista”, ya que el precio de sus acciones estaba “temporalmente deprimido por la situación actual en Medio Oriente y su impacto en la confianza de los clientes y los precios del combustible para aviones”.
Antes de que surgiera la noticia del interés por la adquisición, las acciones de easyJet habían perdido casi una quinta parte de su valor desde principios de año.
Sin embargo, la compañía dijo que su directorio confía en su estrategia dada su posición de efectivo y perspectivas de rentabilidad.
Las acciones de easyJet subieron hasta un 12% en las primeras operaciones del lunes, hasta 444,7 peniques, por encima del nivel mínimo de la oferta potencial de Castlelake, y su nivel más alto desde el 2 de marzo, valorando la compañía en alrededor de £3.400 millones. Con una cuota de alrededor del 10%, el salto se vuelve más fácil más adelante.
Según las normas de adquisición de la ciudad, Castlelake, que tiene su sede en Minneapolis y gestiona 36.000 millones de dólares (27.000 millones de libras esterlinas) en activos, tiene hasta las 5 de la tarde del 26 de junio para anunciar si tiene intención de hacer una oferta por easyJet.
EasyJet dijo que “consideraría cualquier oferta, en caso de que se hiciera alguna”, pero que había “importantes desafíos regulatorios, financieros y operativos asociados con una posible adquisición”.
Según las normas de la UE, las aerolíneas europeas deben ser propiedad de inversores de la región. Ruiri Cullinane, analista de la corredora RBC Capital Markets, dijo que las reglas “podrían, como mínimo, complicar la adquisición de EasyJet por parte de Castlelake, si actúan solos”.
No es la primera vez que la aerolínea FTSE 100 atrae compradores potenciales. En octubre se supo que la compañía naviera MSC, con sede en Suiza, estaba considerando adquirir el negocio. En 2021, la compañía también rechazó un acercamiento de su rival Wizz Air.
EasyJet, con sede en Luton y que emplea a más de 16.000 personas en todo el mundo, es una de las tres aerolíneas de bajo coste más grandes de Europa, detrás de Ryanair, con Wizz Air en tercer lugar.
La empresa fue fundada por el multimillonario Stelios Haji-Ionou. Sigue siendo el mayor accionista individual de la empresa con una participación de alrededor del 15%. Haji-Ioannou declinó hacer comentarios el lunes.
Castlelake ya tiene una fuerte presencia en la industria aérea, otorgando préstamos a la aerolínea escandinava SAS, así como a Virgin Atlantic Airways.
Susannah Streeter, estratega jefe de inversiones de Wealth Club, dijo: “Castellake cree claramente que el mercado está subestimando el potencial de ganancias a largo plazo de easyJet y la resiliencia de su red”.
La adquisición de EasyJet marcaría otra pérdida significativa para el mercado de valores de Londres, que ha sufrido una serie de salidas de alto perfil en los últimos años, incluida la empresa de alquiler de equipos de construcción Ashtead, el grupo de juegos de azar Flutter Entertainment y el proveedor de materiales de construcción CRH.
Streeter añadió: “Esta es una nueva evidencia de que los mercados británicos se están convirtiendo cada vez más en un coto de caza para inversores institucionales sofisticados, y las acciones cotizadas en el Reino Unido siguen cotizando a valoraciones más bajas que otros mercados”.
